Теоретичні концепції та моделі соціально відповідального інвестування
DOI:
https://doi.org/10.31558/2307-2318.2024.2.17Ключові слова:
соціально відповідальне інвестування, еволюція концепції, моделі, корпоративна соціальна відповідальність, сталий розвитокАнотація
У статті проаналізовано теоретичні концепції та моделі соціально відповідального інвестування. Досліджено еволюцію концепції соціально відповідального інвестування, що умовно розділено на чотири періоди: період зародження концепції, коли інвестування базувалося на етичних міркуваннях; період становлення концепції корпоративної соціальної відповідальності та поява соціально відповідальних інвестицій як аспекту її практичної реалізації; період розвитку концепції на основі принципів корпоративної соціальної відповідальності та сталого розвитку; сучасний період розвитку концепції соціально відповідального інвестування на власних засадах. Систематизовано види соціально відповідального інвестування (інвестиції впливу (impact investing), цільові інвестиції (mission-based investing), інвестиції із системою потрійного відбору (triple bottom line investing), інвестиції із системою подвійного відбору (double bottom line investing), «зелені» інвестиції/екоінвестиції (eco investing/green investing), етичні інвестиції (ethical investing), стійкі інвестиції (sustainable investing)). Виокремлено моделі соціально відповідального інвестування, в основу яких покладено наступні методи: відбору або просіювання (screening), діяльності акціонерів із захисту інтересів (shareholders advocacy), громадського інвестування чи інвестування у місцеві спільноти (community investing), інвестування в соціальні проєкти (social venture capital), інвестування сталого розвитку (sustainability themed investing), комбінованого підходу (combined approaches).
Посилання
Boffo R., Patalano R. ESG Investing: Practices, Progress and Challenges. OECD Paris, 2020. URL: www.oecd.org/finance/ESG-Investing-Practices-Progress-and-Challenges.pdf.
Caplan L., Griswold J.S., Jarvis W.F. From SRI to ESG: The Changing World of Responsible Investing. Commonfund Institute, 2013. 17 р.
Camilleri M.A. Socially Responsible and Sustainable Investing: A Review and Appraisal. University of Malta, Working Paper, 2017. 45 р.
Rifkin J., Barber R. The North will Rise Again: Pensions, Politics and Power in 1980 s. London: Beacon Press, 1978. 279 p.
Васильчук І. П. Теоретико-методологічні засади й еволюція концепції соціально відповідального інвестування. Бізнес Інформ. 2015. № 1. С. 21-28.
Воронцова А. С., Єльнікова Ю. В., Рудиченко А.Г. Структурно-функціональний підхід до ідентифікації відповідального інвестування. Вісник СумДУ. Серія «Економіка». 2021. № 1. С. 36-42.
Єльнікова Ю. В., Пластун О. Л., Макаренко І. О. Обґрунтування сутності та типології відповідального інвестування як механізму державної інвестиційної політики. Modern Economics. 2020. № 20 (2020). С. 105-111.
Майстренко О. В. Соціальновідповідальне інвестування: західний досвід. Ефективна економіка. 2015. № 10. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/10_2015/38.pdf.
Музиченко О. В. Стратегії соціально відповідального інвестування: еволюційний аспект. Інвестиції: практика та досвід. 2015. № 18. С. 22-27.
Єфремова Н. Ф., Коваленко О. В., Присвітла О. В. Соціально відповідальні інвестиції: сутність та напрями спрямування. Modern Economics. 2019. №13 (2019). С. 95-100.
